Milyen átfutási idővel lehet részvényhez, illetve pénzhez jutni a tranzakció megkötése után?

A kiválasztott részvény megvásárlására vonatkozó tranzakciót követően nem azonnal kerül a befektető tulajdonába az adott részvény, mivel az ügylet elszámolásának, a tényleges teljesítésnek átfutási ideje van. A BÉT-en kötött ügyletek elszámolását a KELER  (www.keler.hu) végzi, amely a megkötött részvénytranzakciók elszámolását 3 elszámolási napos átfutási idővel végzi. A hétfőn megvett részvény tehát – ha nincs pl. ünnep miatt időközben elszámolási szünnap – csütörtökre kerül a befektető számlájára (ezt pl. a részvényesi jogok gyakorlásánál is figyelembe kell venni, lásd később). A részvényvásárlás fedezetéül szolgáló összeget azonban már rendszerint az ügyletkötés napján el kell helyezni a  tőzsdei kereskedő cégnél. Ettől való eltérésre csak kiemelt ügyfelek számára, egyedi megállapodás keretében adnak lehetőséget, ún. halasztott fizetési konstrukció alkalmazásával, amikor az ügyfélnek elég a tényleges elszámolás napján rendelkezésre bocsátani az összeget.

A 3 napos elszámolási ciklus egyben azt is jelenti, hogy adott napon teljesített részvénymegbízás után ténylegesen csak 3 nappal később kapja meg a pénzét az eladó.

Ez a rendszer ugyanakkor nem szab gátat annak, hogy a befektető folyamatosan fektesse pénzét egyik részvényből a másikba, vagyis amennyiben adott napon eladja valamelyik részvénycsomagját, az érte egyébként 3 nap múlva esedékes pénzösszeg terhére annak erejéig már rögtön vásárolhat másik részvénycsomagot.

Milyen kivonatokat, igazolásokat kap a befektető, milyen gyakorisággal?

A megbízások teljesítéséről a  tőzsdei kereskedő cégek az ügylet megkötését követően haladéktalanul értesítik a befektetőt. A rendszeres számlakivonatokat a szolgáltatóval történő megállapodás szerint kapja a befektető (ennek külön díjtétele lehet). Amennyiben a rendszeres értesítésen túlmenően eseti ügyfélszámla kivonatot kér a befektető, úgy azért általában külön díjat kell fizetnie.

Hová kerülnek a megvásárolt részvények?

A BÉT-en kötött üzletek elszámolását a KELER végzi. A KELER a  tőzsdei kereskedő cégek ügyfelei részére közvetlenül számlát nem vezet – ezt a tőzsdei kereskedő cégek teszik –, hanem a  tőzsdei kereskedő cégek számára vezet a tőzsdei ügyletek elszámolására értékpapír számlát, melyen a tőzsdei kereskedő cég ügyfeleinek értékpapírjait és a tőzsdei kereskedő cég saját papírjait alszámlán különíti el.

Mire használható az ügyfélszámla?

Az ügyfélszámla alapvetően az ügyfelek által a tőzsdei kereskedő cégnél elhelyezett pénzének és befektetéseinek kezelésére, nyilvántartására szolgál. Az itt lévő pénzt a kereskedő cég csak az ügyfél által megadott célra fordíthatja, alapvetően kizárólag befektetési eszköz vásárlására.

Az ügyfélszámla emellett korlátozott rendeltetésű pénzforgalmi számlának is minősül, ami azt jelenti, hogy a befektetési eszköz eladásából illetve a befektetési eszközökön elért hozamokból származó szabad pénzeszközöket az ügyfél utasítására a kereskedő cég más ügyfélszámlára vagy akár bankszámlára utalhatja (így akár közüzemi számlatartozás kiegyenlítésére is szolgálhat). Egyéb forrásból származó (pl. más számláról ide utalt) szabad pénzeket azonban ily módon nem lehet tovább utalni. Ennek további feltétele, hogy a tőzsdei kereskedő cég rendelkezzen a korlátozott rendeltetésű pénzforgalmi számla vezetéséhez szükséges felügyeleti engedéllyel.

Mit jelent a dematerializáció?

A fizikai formában is létező papírok kora az informatika fejlődésével lejárt. A dematerializáció azt jelenti, hogy az értékpapírok nyomtatott verzióban már nem, hanem csak a számítógépes nyilvántartásban jelennek meg. Ez leegyszerűsíti a nyilvántartásokat, és gyakorlatilag megszünteti az értékpapírok tárolásából fakadó költségeket. Egyetlen hátrányként említhető, hogy az értékpapírokat nem lehet hazavinni. A Tőkepiaci törvény a nyilvános forgalomba hozatalt már csak dematerializált értékpapírok számára engedélyezi, a korábban már fizikai formában kibocsátott értékpapírokat pedig a kibocsátónak legkésőbb 2004. december 31-ig át kellett alakítani dematerializált értékpapírrá.

Tőzsdei kereskedő cég váltása - Értékpapír transzferálása

Amennyiben úgy a befektető úgy dönt (vagy arra kényszerül), hogy az eddigi tőzsdei kereskedő cége helyett egy másikat választ, úgy első lépésként számlaszerződést kell kötni a kiválasztott szolgáltatóval, mellyel egyidejűleg a szükséges számlák is megnyitásra kerülnek. Ezt követően legegyszerűbb (és általában a legolcsóbb) megoldás a pénzforgalmi számlán szereplő összeg átutalása és az értékpapírszámlán szereplő értékpapírok áttranszferálása azon számlaszámokra, melyeket az újonnan választott tőzsdei kereskedő cég megad.

Végül – amennyiben a döntés végleges – a korábbi számla megszüntetése is célszerű, hiszen ellenkező esetben a számlavezetés díját továbbra is felszámolhatják.